美國OTC上市的條件和要求
OTCQX上市掛牌要求
資格要求:
1)非空殼公司或空白支票殼公司;
2)未進入任何破產或重組程序
3)須合法成立、有效存續并且在其司法轄區內狀態良好
4)提交由OTCQX Sponsor出具的介紹信
披露標準:
1.須滿足其中一項報告標準:
1)SEC報告標準
2)Regulation A報告標準
3)Alternative Reporting標準
2.應提供經審計的年度財務報告
應提供經PCAOB審計師審計的按照美國公認會計準則(U.S. GAAP)準備的年度財務報告和未經審計的中期財務報告;
3.重大信息及時披露
公司治理標準:
1)有包含至少兩位獨立董事在內的董事會;
2)有審計委員會,審計委員會的大部分成員是獨立董事;
3)開展年度股東會議、在股東會議至少15天前發布年度財務報告。
OTCQB上市掛牌要求
資格要求:
1)滿足最小投標價格測試:0.01美元
2)非破產狀態
3)在合格的國外交易市場或是一家U.S. Reporting Company(SEC, Regulation 或美國銀行)上市
4)提交在OTCQX上有Sponsor資格的公司介紹信
(只限International Reporting)
報告要求:
滿足以下任一標準:
1)SEC報告標準
2)Regulation A報告標準
3)美國銀行報告標準
4)國際報告標準
(三)OTC Pink
OTC Pink基本不要求發行者滿足任何資質或向SEC報送財務報表。但OTC Markets
Group根據其向投資者提供的信息數量和質量進一步將OTC Pink細分為Current Information、Limited Information 和No
Information,投資者可根據該分類辨別投資不同公司的風險程度。
選擇在美國OTC市場上市是快速和簡便的途徑,這也是吸引眾多企業甚至一些行業巨頭的原因。
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